В Целях повышения удобства использования сайтом, мы используем файлы «cookies». Продолжая работу с сайтом, Вы принимаете Условия использования веб-сайта и даёте своё согласие на обработку персональных данных. Пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой конфиденциальности , чтобы получить дополнительную информацию о файлах «cookies» и о том, как можно их удалить или заблокировать.
  • Последствия COVID-19 для трансфертного ценообразования
Cтатья:

Последствия COVID-19 для трансфертного ценообразования

22 декабря 2020

В последнем квартале 2020 года международные компании (далее - «МК») пересматривают свою финансовую отчетность и стратегии трансфертного ценообразования. В рамках этого процесса МК должны документировать свои внутрифирменные кредитные операции. Планирование и внедрение соответствующих процентных ставок, а также подготовка анализа заемной возможности, важны для поддержки внутрифирменных финансовых механизмов.

Почему МК необходим анализ внутрифирменных кредитов

В большинстве стран отчетность по внутрифирменным кредитам требуется как элемент соблюдения налогообложения прибыли юридических лиц, и операции должны осуществляться на строго коммерческой основе. Тем не менее, зачастую трансфертному ценообразованию этих сделок не уделяется такое же внимание, как другим внутрифирменным сделкам. К примеру, анализ внутрифирменных кредитов должен включать в себя тот же тип функционального анализа и анализа рисков, что и другие внутрифирменные операции. Необходимо прийти к пониманию того, как организация эффективно структурирует задолженность в рамках международной группы. Рассмотрение данного аспекта может включать в себя вопрос о том, должна ли материнская компания предоставлять финансовую гарантию своей дочерней компании или же материнская компания должна осуществлять вложение капитала вместо того, чтобы предоставлять средства дочерней компании для ее деятельности. Если материнская компания решает предоставить кредит своей дочерней компании, МК должна оценить отношение задолженности к собственному капиталу, чтобы определить, соответствует ли она требованиям к недостаточной капитализации. Многие банки и налоговые органы по всему миру требуют, чтобы МК имели документацию о недостаточной капитализации при организации внутрифирменной кредитной операции.

Проведение анализа определения процентной ставки дает налоговому органу доказательства того, что внутрифирменный кредит был предоставлен на основе принципа добросовестности и на строго коммерческой основе. Эта документация крайне существенна для заемщика. Детальный функциональный анализ, будучи частью исследования трансфертного ценообразования, играет значительную роль в демонстрации экономического содержания. Имея официальную документацию по трансфертному ценообразованию для финансовых операций, МК может защитить себя от потенциальных штрафов в случае проведения аудита.

Возобновление текущих кредитных соглашений

Для средне- и долгосрочных внутрифирменных кредитных соглашений их продление может быть обосновано влиянием COVID-19 на экономику. Пандемия оказала значительное влияние на финансовые показатели многих компаний, которые, в свою очередь, влияют на кредитные рейтинги и, как следствие, процентные ставки.

Компании, работающие в сфере розничной торговли, серьезно пострадали от пандемии COVID-19. Таким образом, кредитный рейтинг типичного розничного заемщика может снизиться, и первоначальный анализ определения процентной ставки может больше не применяться. Или же заемщики могут быть не в состоянии погасить проценты, не говоря уже об основной сумме долга. В этих случаях кредитор должен рассмотреть вопрос о пересмотре условий своих внутрифирменных займов, продлении основных сроков погашения, прощении части займа, предоставлении финансовых гарантий, вложении дополнительного капитала в заемщика или снижении процентной ставки. Очень важно задокументировать эти изменения, чтобы продемонстрировать соблюдение принципа незаинтересованности в экономических условиях COVID-19.

Отдельно следует отметить, что пандемия COVID-19 может привести к повышению премий за риск при оценке компании в отношении процентных ставок. Поскольку все большее число компаний объявляет себя банкротами, МК следует обратиться к внешним рынкам капитала, чтобы определить влияние пандемии на текущие заимствования на рынке.  

Для МК с фиксированными процентными ставками по внутрифирменным кредитам следует провести тщательный анализ. Финансовые прогнозы и предположения, сделанные в начале предоставления кредита, вероятно, изменились из-за COVID-19. Если экономическая деятельность претерпевает значительные изменения, МК следует рассмотреть вопрос об обновлении своего анализа процентных ставок и документации для отражения таких изменений.

Отдельно для МК, установивших плавающие процентные ставки, сопоставимые с Лондонской межбанковской ставкой предложения ("LIBOR"), необходимо будет обновить анализ процентных ставок и документацию для определения подходящей альтернативы, поскольку LIBOR больше не будет использоваться в качестве ориентира.

Требования, присущие отдельным странам

В главе X руководящих принципов ОЭСР по трансфертному ценообразованию рассматривается документация по внутрифирменным финансовым операциям. Учитывая, что различные налоговые органы могут иметь незначительные различия в толковании и применении настоящего руководства, важно также оценить страновые риски в отношении каждой кредитной и заемной организации. Например, некоторые налоговые органы могут рассматривать полный диапазон процентных ставок в типичном сравнительном анализе, в то время как другие налоговые органы могут принимать ставки только в пределах интерквартильного диапазона. Чтобы снизить страновые риски, такие нюансы должны быть выявлены и учтены. Команда BDO по трансфертному ценообразованию имеет глобальную сеть, которая помогает планировать, анализировать, документировать и поддерживать потребности МК в удовлетворении подобных национальных требований.

Сдвиг на один базисный пункт может существенно повлиять на внутрифирменный кредит и экономическую деятельность. Поскольку МК работают в условиях неопределенности, мы рекомендуем клиентам, осуществляющим финансовые операции, провести тщательный внутрифирменный анализ кредитов и обратиться за помощью к своим налоговым консультантам.

Ноябрь 2020

BDO Global